อัตราดอกเบี้ยมีผลต่อตลาดการเงินอย่างไร

0
695

การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยมักส่งผลต่อการเคลื่อนไหวในตลาดการเงินตั้งแต่ตลาด forex จนถึงตลาดหุ้นไปจนถึงตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

อัตราดอกเบี้ยทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจหรือความอ่อนแอของประเทศ ประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงมักดึงดูดนักลงทุนมากกว่าประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ

ตรรกะที่นี่เหมือนกับการลงทุนประเภทอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นหากคุณต้องการเลือกระหว่างการฝากเงินของคุณในบัญชีออมทรัพย์ที่มีอัตราดอกเบี้ย 1% และอีกอันให้ 0.50% คุณจะเลือกแบบไหน

เห็นได้ชัดว่าคุณจะได้รับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น 1% ตลาดการเงินก็ใช้วิธีเดียวกัน – นักลงทุนมักจะมองหาอัตราผลตอบแทนสูงสุด

หากประเทศหนึ่งให้ผลตอบแทนในอัตราสูงผ่านอัตราดอกเบี้ยสูงและตลาดการเงินในประเทศที่มีประสิทธิผลมันจะดึงดูดนักลงทุนต่างชาติได้มากกว่า เมื่อนักลงทุนต่างชาติฉีดเงินลงทุนในระบบเศรษฐกิจของประเทศมากขึ้นส่งผลให้ความต้องการใช้เงินเพิ่มขึ้นซึ่งนำไปสู่การแข็งค่าของสกุลเงิน

ในทางตรงกันข้ามประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำจะดึงดูดนักลงทุนน้อยลงและทำให้สกุลเงินที่อ่อนแอกว่าประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น

ดังนั้นเมื่อทำการซื้อขาย forex คุณสามารถเปรียบเทียบอัตราดอกเบี้ยของประเทศหนึ่งกับอัตราดอกเบี้ยของประเทศอื่นและใช้ข้อมูลเพื่อพิจารณาว่าสกุลเงินนั้นมีแนวโน้มที่จะแข็งค่าหรืออ่อนค่าลงหรือไม่

เทคนิคการเปรียบเทียบอัตราดอกเบี้ยของทั้งสองประเทศนี้เรียกว่าการค้นหา “ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย” ตัวอย่างเช่นคุณสามารถซื้อสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นในขณะที่ขายสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า

ประกาศอัตราดอกเบี้ย

การประกาศอัตราดอกเบี้ยเป็นหนึ่งในกิจกรรมพื้นฐานที่ได้รับความสนใจมากที่สุดในตลาดการเงิน เมื่อใดก็ตามที่ธนาคารกลางทำการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยตลาดมักจะประสบกับการเปลี่ยนแปลงของราคาอย่างมากซึ่งเป็นโอกาสในการซื้อขายที่มีกำไร

ก่อนที่จะทำการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยนักวิเคราะห์มักจะคาดการณ์อัตราที่คาดการณ์ไว้ การคาดการณ์ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในปัจจุบันของประเทศรวมถึงแนวโน้มผลการดำเนินงานในอนาคต

ตัวอย่างเช่นหากอัตราดอกเบี้ยลดลงเป็นระยะเวลานานอาจเป็นไปได้ว่าธนาคารกลางจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยบางครั้ง ช่องว่างที่กว้างระหว่างประมาณการฉันทามติและอัตราที่ประกาศจริงมักจะนำไปสู่การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในตลาด

เมื่อทำการประกาศอัตราดอกเบี้ยธนาคารกลางมักถูกมองว่าเป็นตลาดที่มีแนวโน้มสูงหรือต่ำ คำอธิบาย “เหยี่ยว” มาจากธรรมชาติที่ก้าวร้าวของนกล่าเหยื่อในขณะที่คำอธิบาย “dovish” นำมาจากลักษณะที่อ่อนน้อมของนกที่เป็นสัญลักษณ์ของสันติภาพ

หากธนาคารกลางมีความลังเลที่จะมีแนวโน้มที่จะใช้มาตรการนโยบายที่สนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยแม้ว่าการพัฒนาเศรษฐกิจจะได้รับผลกระทบก็ตาม

ในทางกลับกันธนาคารกลางที่เป็นสถาบันการเงินจะออกมาตรการลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ผู้ค้ามักจะพยายามที่จะวัดว่าธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะเฉื่อยชาหรือไม่มั่นคงในระหว่างการประกาศอัตราดอกเบี้ยเพื่อช่วยพวกเขาในการทำนายความเคลื่อนไหวของตลาดที่ตามมา